机构指出，我国于频年来运转了“东数西算”工程，筹划了八大算力要津节点和十大数据中心集群，跟着字节超越、阿里、腾讯等AI巨头关于AI的纵欲进入，东数西算八大节点遑急性或将日益突显，八大节点中部分节点城市的需求或将当先开释，疼爱在八大节点城市卡位有领域布局的AIDC重心公司。

中枢逻辑

1.通过推出高性能、低成本且开源的模子，DeepSeek给内行AI发展带来了模子平权，同期也将刺激其他头部模子厂商加速推出性能更强、成本更具竞争力的模子。而跟着模子调用门槛缩小，AI终局有望加速落地，而AI+快速发展也将反哺查考算力、推理算力需求。

2.算力需求仍将加大。近期微软、亚马逊、谷歌、Meta线路最新功绩，四大科技巨头本钱开支系数同比大幅增长77%，主要撑捏云运筹帷幄、AI等基础要领设立。同期后续本钱开支联结积极，外洋CSP并未因DeepSeekV3及R1模子推出而放缓本钱开支进入的设施，反而加大有关进入，而国内CSP为了保捏竞争上风亦有望跟进，加多AI领域有关进入。同期AI行使场景加速普及，也将反哺算力需求。

3.国产大模子DeepSeek将捏续演绎，其低成本以及开源的上风有益于带动国产AI产业链捏续打破；跟着国内云厂商持续接入DeepSeek，或出现由于终局行使场景阻抑落地带来的算力需求激增，DeepSeek将带动我国算力自主可控捏续鼓动，捏续看好算力产业链投资契机。

4.在AI时间，判断AIDC需求主要由三部分组成：（1）八大节点超大领域AIDC需求；（2）三大超等节点大领域AIDC需求；（3）由于AI关于AI芯片的需求或大幅擢升，判断“算力租出”有望迎来新发展契机。

利好个股

冷落照看：1）运营商/国资云：中国移动、中国电信、中国联通等；2）开导商和行状器：海潮信息、中科晨曦等；3）光模块：新易盛、华工科技等；4）光芯片：源杰科技等；5）IDC：英维克、数据港等；

本文本色精选自以下研报：

《开源证券通讯行业点评文牍：AIDC新变化-疼爱八大节点和三大超等节点，以及算力租出投资契机》

《东莞证券电子行业深度文牍：DeepSeek推动模子平权，照看AI终局及算力领域》

《长城证券微信灰度测试接入DeepSeek，阻抑进行生态扩容，带动算力需求增长》

校对：廖胜超开云体育